Для целей налогообложения различаются понятия «доходы», «расходы» и «финансовый результат»
- До 31.12.2024 инвестиционные (промежуточные) выплаты по паям не сальдировались с убытками от
погашения паев
- С 01.01.2025 промежуточные выплаты по паям сальдируются с налоговой базой от погашения паев и
иных ценных бумаг (например, если при погашении получен убыток, этим убытком можно уменьшить
налогооблагаемую базу по промежуточному доходу)
Пример 1
Инвестор в январе погасил с убытком паи ЗПИФ и получил в феврале промежуточные выплаты по ЗПИФ.
Полученный в январе убыток можно учесть в феврале в целях налогообложения.
| Доход | Расходы на приобретение | Прибыль/Убыток | Налоговая база | НДФЛ | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| янв.2025 | Погашение паев ЗПИФ (необращающиеся ЦБ) |
1 000 000 | 1 200 000 | - 200 000 | 0 | 0 |
| фев.2025 | Получение инвестиционного дохода по ЗПИФ (необращающиеся ЦБ) | 500 000 | 0 | 500 000 | (500 000 - 200 000) = 300 000 | 39 000 |
Пример 2
Инвестор в январе погасил с убытком паи ОПИФ и получил в феврале промежуточные выплаты по ЗПИФ.
Так как ранее в январе клиентом был получен убыток по обращающимся паям, то его нельзя учесть против
дохода по необращающимся паям в феврале.
| Доход | Расходы на приобретение | Прибыль/Убыток | Налоговая база | НДФЛ | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| янв.2025 | Погашение паев ОПИФ (обращающиеся ЦБ) |
1 000 000 | 1 200 000 | - 200 000 | 0 | 0 |
| фев.2025 | Получение инвестиционного дохода по ЗПИФ (необращающиеся ЦБ) |
500 000 | 0 | 500 000 | 500 000 | 65 000 |
Пример 3
Инвестор в январе погасил с убытком паи ОПИФ и получил в феврале промежуточные выплаты по ОПИФ.
Полученный в январе убыток можно учесть в целях налогообложения в феврале.
До конца года иных доходов/убытков получено не было, поэтому оставшийся убыток инвестор может
просальдировать путем подачи декларации 3-НДФЛ.
| Доход | Расходы на приобретение | Прибыль/Убыток | Налоговая база | НДФЛ | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| янв.2025 | Погашение паев ОПИФ (обращающиеся ЦБ) |
1 000 000 | 1 200 000 | - 200 000 | 0 | 0 |
| фев.2025 | Получение инвестиционного дохода по ОПИФ (обращающиеся ЦБ) |
50 000 | 0 | 50 000 | (50 000 - 200 000) = - 150 000 | 0 |
Пример 1
| Доход | Расходы на приобретение | Прибыль/Убыток | Налоговая база | НДФЛ | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| янв.2025 | Погашение паев ЗПИФ (необращающиеся ЦБ) |
2 000 000 | 2 500 000 | - 500 000 | 0 | 0 |
| фев.2025 | Получение инвестиционного дохода по ЗПИФ (необращающиеся ЦБ) |
3 000 000 | 0 | 3 000 000 | (3 000 000 - 500 000) = 2 500 000 | 312 000 (по 13%) + 15 000 (по 15%) = 327 000 |
Инвестор в январе реализовал в ДУ с убытком необращающиеся акции и получил в феврале промежуточные выплаты доходов по паям ЗПИФ.
Так как ранее инвестором также был получен убыток по необращающимся бумагам, в целях налогообложения его можно просальдировать с доходом в феврале.
Итого налоговая база 2,5 млн руб. НДФЛ исчисляется по ставкам 13% и 15%.
Пример 2
| Доход | Расходы на приобретение | Прибыль/Убыток | Налоговая база | НДФЛ | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| янв.2025 | Погашение паев ОПИФ (обращающиеся ЦБ) |
1 000 000 | 1 200 000 | - 200 000 | 0 | 0 |
| фев.2025 | Получение инвестиционного дохода по ЗПИФ (необращающиеся ЦБ) | 500 000 | 0 | 500 000 | 500 000 | 65 000 (по 13%) |
| мар.2025 | Продажа акций в ДУ (обращающиеся ЦБ) | 3 000 000 | 2 000 000 | 1 000 000 | (1 000 000 – 200 000) = 800 000 По обращающимся ЦБ за 2025 г. = 800 000 | 104 000 (по 13%) |
| апр.2025 | Продажа облигаций в ДУ (необращающиеся ЦБ) | 2 000 000 | 2 700 000 | - 700 000 | 0 | 0 |
| май 2025 | Получение инвестиционного дохода по ЗПИФ (необращающиеся ЦБ) | 2 000 000 | 0 | 2 000 000 | (2 000 000 – 700 000) = 1 300 000 По необращающимся ЦБ за 2025 г. = (500 000 + 1 300 000) = 1 800 000 Общая база за 2025 г.= 2 600 000 |
(312 000 (по 13%) + 30 000 (по 15%) – 65 000 (по 13%) – 104 000 (по 13%)) = 143 000 (по 13%)+ 30 000 (по 15%) |
Инвестор в январе погасил с убытком обращающиеся паи ОПИФ, получил в феврале промежуточные выплаты по ЗПИФ и доходы от продажи обращающихся акций в ДУ в марте. В целях налогообложения инвестор просальдировал по обращающимся ЦБ убытки с доходами.
В апреле инвестор реализовал необращающиеся облигации в ДУ с убытком, который смог просальдировать в целях налогообложения с полученными в мае доходами в виде промежуточных выплат по необращающимся паям ЗПИФ.
Налоговая база по обращающимся ЦБ с начала года составила 800 тыс. руб., налоговая база по необращающимся ЦБ с начала года составила 1,8 млн. руб. Общая налоговая база с начала года составляет 2.6 млн. руб. Таким образом, по операциям с ценными бумагами инвестор должен заплатить НДФЛ с начала года = 312 тыс. (13%) + 30 тыс. (15%) руб.
С учетом ранее уплаченного (в феврале и марте) налога, НДФЛ к доплате в мае составит 143 тыс. (13%) + 30 тыс. (15%).
