1. с ЦБ, обращающимися на ОРЦБ;
2. с ЦБ, не обращающимися на ОРЦБ;
3. с ПФИ, обращающимися на организованном рынке;
4. с ПФИ, не обращающимися на организованном рынке;
Критерии отнесения ЦБ и ПФИ к обращающимся или необращающимся смотрите в разделе "Как определить является ли
ценная бумага/производный финансовый инструмент обращающимся или необращающимся?"
Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты НДФЛ по операциям с ЦБ и ПФИ отражены в
статье
214.1 НК РФ.
Финансовый результат по операциям, указанным в пунктах 1-4 выше, определяется как доходы от операций за
вычетом соответствующих расходов.
Финансовый результат определяется по каждой операции и по каждой совокупности операций, указанных в
подпунктах 1–4. Общая налоговая база определяется с учетом сальдирования финансовых результатов по видам
операций (см. раздел “Как сальдировать убытки?”).
При реализации ценных бумаг расходы в виде стоимости приобретения ценных бумаг признаются по стоимости
первых по времени приобретений (ФИФО).
Доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами.
Управляющая компания признается налоговым агентом в отношении выплаченных купонных доходов в денежной форме в соответствии со ст. 214.1 НК РФ и с учетом ст. 226.1 НК РФ.
С 01.01.2024 г. суммы накопленного купонного дохода, уплаченные при приобретении ЦБ (УНКД), учитываются в составе расходов при первом событии (выплата купонного дохода или погашение ЦБ или реализация ЦБ). То есть если первым событием после покупки ЦБ будет выплата купонного дохода, то УНКД будет учитываться в расходах при такой выплате. Если первым событием после покупки ЦБ будет погашение/реализация ЦБ, то УНКД будет учитываться в расходах при погашении/реализации.
Расчет налоговой базы производится нарастающим итогом с начала года. Налог, рассчитанный нарастающим итогом, уменьшается на суммы налога, удержанного с начала года.
Пример 1
Облигации были приобретены 10.01.2025 за 800 000 руб. Дополнительно, УНКД при приобретении составил 800 руб.
В соответствии с купонным периодом 25.01.2025 происходит погашение НКД, а 28.01.2025 купонный доход в размере 1 000 руб. поступает на счет клиента. Клиент подает поручение на вывод дс в размере 1 000 руб.
Расчет НДФЛ производится на дату вывода.
Налоговая база = 1 000 руб. – 800 руб. = 200 руб.
НДФЛ = 200 руб. * 13% = 26 руб.
Пример 2
Облигации были приобретены 10.01.2025 за 800 000 руб. Дополнительно, УНКД при приобретении составил 800 руб.
В соответствии с купонным периодом погашение НКД будет 20.05.2025.
Клиент решает продать облигации 15.03.2025, доход от продажи составил 900 000 руб., дополнительно при продаже выплачен накопленный купонный доход в размере 900 руб. Клиент подает поручение на вывод дс.
Расчет НДФЛ производится на дату вывода.
Налоговая база = (900 000 руб. + 900 руб.) – (800 000 руб. + 800 руб.) = 100 100 руб.
НДФЛ = 100 100 руб. * 13% = 13 013 руб.
Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО, объектом которых являются ценные бумаги, определены в статье 214.3 НК РФ. Сделка РЕПО состоит из двух частей — первая и вторая часть (прямая и обратная часть). Для целей налогообложения сделок РЕПО учитывается фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной (расчетной) цены таких ценных бумаг.
Для продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения ценных бумаг по второй части РЕПО и ценой реализации ценных бумаг по первой части РЕПО признается:
Для покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации ценных бумаг по второй части РЕПО и ценой приобретения ценных бумаг по первой части РЕПО признается:
Налоговая база по операциям РЕПО определяется как доходы в виде процентов по займам, полученные в налоговом периоде по совокупности операций РЕПО, уменьшенные на величину расходов в виде процентов по займам, уплаченных в налоговом периоде по совокупности операций РЕПО. Указанные расходы принимаются для целей налогообложения в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов ставки рефинансирования Центрального банка РФ, увеличенной в 1,8 раза, — для расходов, выраженных в рублях, и увеличенной в 0,8 раза — для расходов, выраженных в иностранной валюте.
Расходы в виде биржевых, брокерских и депозитарных комиссий, связанных с совершением операций РЕПО, уменьшают налоговую базу по операциям РЕПО после применения ограничений, указанных в предыдущем абзаце.
Если величина расходов, принимаемых для целей налогообложения, превышает величину доходов, указанных в настоящем пункте, налоговая база по операциям РЕПО в соответствующем налоговом периоде признается равной нулю.
Сумма превышения расходов, указанных выше, над доходами признается убытком налогоплательщика по операциям РЕПО.
Пример расчета НДФЛ по операции обратного РЕПО в иностранной валюте
| Дата | Сделка | Актив | Валюта | Сумма | НКД | Сумма +НКД | Разница в валюте (CNY) | Курс | Разница в рублях |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 21.08.2025 | Сделка РЕПО (1 нога) | НОВАТЭК | CNY | 551 331,29 | 1 919,69 | 553 250,98 | |||
| 22.08.2025 | Сделка РЕПО (2 нога) | НОВАТЭК | CNY | 551 221,42 | 2 038,50 | 553 259,92 | 8,94 | 11,1562 | 99,74 |
Т.к. это сделка обратного РЕПО и разница является положительной, то эта сумма (99,74 руб.) признается доходами по операциям РЕПО.
Пример расчета НДФЛ по операции прямого РЕПО в иностранной валюте
| Дата | Сделка | Актив | Валюта | Сумма | НКД | Сумма +НКД | Разница в валюте (CNY) | Курс | Разница в рублях |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26.08.2025 | Сделка РЕПО (1 нога) | Газпром | CNY | 793 429,51 | 2 387,25 | 795 816,76 | |||
| 27.08.2025 | Сделка РЕПО (2 нога) | Газпром | CNY | 793 362,13 | 2 467,49 | 795 829,62 | 12,86 | 11,1844 | 143,83 |
Т.к. это сделка прямого РЕПО и разница является положительной, то эта сумма (143,83 руб.) признается расходами по операциям РЕПО.
Исчисление и уплата налога в отношении доходов, полученных в виде дивидендов, осуществляется Управляющей компанией в соответствии со ст. 214 НК РФ и с учетом ст. 226.1 НК РФ.
В отношении дохода в виде дивидендов по ценным бумагам иностранных эмитентов, полученных до 31.12.2023 г., Управляющая компания не признается налоговым агентом. В случае получения такого дохода резидентом РФ, обязанность по его декларированию (путем подачи налоговой декларации по форме 3-НДФЛ) и уплате соответствующего налога (при возникновении) лежит на Клиенте.
С 01.01.2024 г. Управляющая компания выступает налоговым агентом в отношении дивидендов по ценным бумагам иностранных эмитентов. Т.е. удержание и перечисление в бюджет НДФЛ по таким доходам будет осуществляться Управляющей компанией.
Материальная выгода может возникнуть при приобретении ценных бумаг, когда Клиент покупает (получает) их по цене, ниже рыночной.
В период с 2021 по 2023 гг. действовала льгота и налог на материальную выгоду был отменен. С 01.01.2024 года НДФЛ снова необходимо платить.
Управляющая компания выступает налоговым агентом по доходу в виде материальной выгоды от приобретения бумаг. Т.е. обязанность по исчислению, удержанию и перечислению НДФЛ в бюджет РФ лежит на Управляющей копании.
Налоговая база по материальной выгоде рассчитывается отдельно от налоговой базы по операциям с ЦБ и ПФИ (пп. 3 п. 1 ст. 212 НК РФ) и определяется как сумма превышения рыночной цены ЦБ или ПФИ с учетом предельной границы колебаний этой цены над ценой приобретения данных ЦБ или ПФИ. Как определяется предельная граница колебаний рыночной цены ЦБ, обращающихся на ОРЦБ, смотрите в разделе “Как сальдировать убытки?”.
Для бумаг, обращающихся на организованном рынке, рыночная цена = минимальная цена на торгах в день заключения сделки.
Если актив обращается и на российских, и на иностранных биржах, то выбирается минимальная из всех рыночных цен. Рыночная стоимость ЦБ, не обращающихся на организованном рынке, определяется исходя из расчетной цены.
Материальная выгода, с которой был уплачен НДФЛ, уменьшает налогооблагаемую базу при последующей продаже ценных бумаг.
Пример
Часть 1: Приобретение ценных бумаг
Клиент приобрел акции в количестве 100 шт. на внебиржевом рынке по цене 800 руб. за 1 акцию. Минимальная цена акции на бирже в этот день составила 1 000 руб.
Материальная выгода: (100*1 000 руб.) - (100*800 руб.) = 20 000 руб.
НДФЛ: 20 000 руб. × 13% = 2 600 руб.
Часть 2: Продажа ценных бумаг
Клиент продает все 100 шт. акций по цене 1 300 руб. за 1 акцию.
Налоговая база: (100*1 300 руб.) - (100*800 руб.) – 20 000 руб. = 30 000 руб.
НДФЛ: 30 000 руб. × 13% = 3 900 руб.
Обращаем внимание, что представленная информация носит исключительно справочный характер, и не должна расцениваться в качестве анализа и/или консультации относительно порядка налогообложения. Указанный порядок рекомендуем уточнять у налоговых консультантов.
